5. Объединение бизнеса

ОАО "Группа"

Примечания к консолидированной финансовой отчетности:
5. Объединение бизнеса

Приобретение ООО «Утро»

10 мая 2009 года Группа приобрела 100%-ную долю участия в капитале российского общества с ограниченной ответственностью «Утро» за вознаграждение в денежной форме в размере 1 000 тыс. рублей. В результате приобретения цена приобретения превысила справедливую стоимость чистых активов, принятую в размере 261 тыс. рублей, и разница в сумме 739 тыс. рублей была отражена в составе гудвила. На 31 декабря 2010 года был признан убыток от обесценения в размере 452 тыс. рублей, который был отнесен на гудвил в полном объеме. Убыток от обесценения возник вследствие отрицательных будущих денежных потоков.

Приобретение Evening Limited

17 августа 2010 года Группа приобрела 100%-ную долю участия в капитале компании Evening Limited, за суммарное вознаграждение в размере 12 250 тыс. рублей. Затраты на оценку составили 30 тыс. рублей. Компании Evening Limited принадлежала доля участия в ООО «Ночь» в размере 75%. До приобретения в соответствии с соглашением о создании совместного предприятия с ООО «Ночь» Группа владела долей в совместном предприятии в размере 50%.

Финансовое положение и результаты деятельности Evening Limited и ООО «Ночь» были включены в консолидированную финансовую отчетность Группы с 17 августа 2010 года, так как Группа фактически контролировала их деятельность, начиная с этой даты. За период с 1 января 2010 года по 17 августа 2010 года Группа учитывала свои инвестиции в это совместное предприятие по методу долевого участия (см. Примечание 8).

Информация о справедливой стоимости дентифицируемых активов, обязательства и условных обязательства компаний Evening Limited и ООО «Ночь» на дату приобретения и связанный с ними гудвил представлены в следующей таблице:

Справедливая стоимость торговой дебиторской задолженности составляет 613 тыс. руб. Торговая дебиторская задолженность не подвергалась обесценению и, как ожидается, все суммы по договорам могут быть получены в полном объеме.

Справедливая стоимость неконтрольной доли участия в приобретенных компаниях была оценена с использованием метода дисконтированной прибыли. Поскольку акции компаний не котируются на бирже, рыночная информация отсутствует. Оценка справедливой стоимости основывается  на следующем:

• Предполагаемая ставка дисконтирования в 12%
• Терминальная стоимость, рассчитанная на основе показателя долгосрочного роста по отрасли от 2% до 4%, который использовался для определения величины доходов в последующие годы
• Показатель повторного инвестирования средств в размере 80% от прибыли.

Ниже представлены данные по движению денежных средств в результате приобретения, осуществленного в 2010 году:

Консолидированная чистая прибыль Evening Limited за период с 17 августа 2010 года по 31 декабря 2009 года составила 974 тыс. рублей. Если бы группа компаний Evening Limited была приобретена 1 января 2010 года, то выручка Группы за год по 31 декабря 2010 года увеличилась бы на 4 177 тыс. рублей, а убыток Группы за год по 31 декабря 2010 года уменьшился бы на 714 тыс. рублей. Оценки вклада в выручку и прибыль Группы основаны на неаудированной информации, полученной из управленческой отчетности Evening Limited и ООО «Ночь» за предшествующие периоды.

Гудвил

Ниже представлены изменения гудвила, возникающего в результате приобретения дочерних компаний, по состоянию на 31 декабря:

Гудвил Группы был протестирован на предмет обесценения на уровне подразделений, генерирующих денежные потоки, посредством сравнения балансовой стоимости активов подразделений, генерирующих денежные потоки, включая гудвил, с их возмещаемой стоимостью. Возмещаемая стоимость подразделений, генерирующих денежные потоки, определялась путем расчета стоимости от использования с применением прогнозов денежных потоков, полученных на основании утвержденных высшим руководством финансовых планов на период полезного использования основного актива каждого генерирующего денежные потоки подразделения. Прогнозные денежные потоки на 2011 и 2010 гг. дисконтировались с учетом стоимости финансирования, с применением ставок дисконтирования соответственно 13% и 16%, которые рассчитывались в номинальном выражении в российских рублях. Руководство Группы полагает, что все сделанные им оценки являются обоснованными, так как соответствуют внутренней отчетности и представляют собой наилучшие оценки руководства.

Результат применения моделей дисконтированных денежных потоков отражает ожидания в отношении возможного варьирования размера и времени денежных потоков и основан на разумных и обоснованных допущениях, представляющих собой наилучшие оценки руководства в отношении диапазона колебаний в нестабильных экономических условиях.

По результатам оценки балансовая стоимость компании «Утро», подразделения, генерирующего денежные потоки, превысила его возмещаемую стоимость, в связи с чем в отчете о прибылях и убытках за 2010 год был признан убыток от обесценения в размере 452 тыс. рублей. В 2011 году дополнительных убытков от обесценения гудвила отражено не было. Что касается оценки стоимости от использования других подразделений, генерирующих денежные потоки, руководство полагает, что никакие разумные изменения в каком-либо из представленных выше допущений не могут привести к существенному превышению балансовой стоимостью подразделения его возмещаемой стоимости.